中国加紧外汇管制探秘 资产外逃五花八门:蚂蚁搬家、地下钱庄

发表:2018年11月09日
本报综合报导

最近两年,北京当局逐步加紧了外汇管制,给企业和公民都带来了数不清的麻烦。越来越多的中国人发现,他们在存取外汇或向海外汇款时,越来越不方便。

据自由亚洲电台报导,十月初,已经定居美国、不愿透露全名的张女士回北京卖房。她发现在把钱汇到美国的过程中,障碍重重,使她陷入了漫长的等待。

在这一波紧似一波的外汇管制背后,是中国前几年严重的外汇资本流失。(123RF)
在这一波紧似一波的外汇管制背后,是中国前几年严重的外汇资本流失。(123RF)

“现在这个情况就是还在等,我每天就看到美元汇率一直在攀升,我就知道我每天都在里面损失很多。”张女士遇到的情况在中国非常普遍。这种困境正是2016年下半年以来,中国逐步收紧外汇管制的结果。

2017年1月,中国外汇管理局公布新规,在维持5万美元购汇限额的同时,要求购汇人填写《个人购汇申请书》,并且购汇不得用于境外买房和证券投资。

今年1月,国家外汇管理局又规定(《关于规范银行卡境外大额提取现金交易的通知》),境内银行卡境外提取现金限额10万人民币。

6月,中国公民在银行存取外汇现钞每人每日限额从1万美元下调到5000美元,还有不少银行以外汇现钞不足为由拒绝办理相关业务。

10月,政府部门发布新规,(《互联网金融从业机构反洗钱和反恐怖融资管理办法(试行)》),互联网金融机构的客户当日交易人民币5万元以上、外币等值1万美元以上的现金收支,金融机构应提交大额交易报告。

紧箍咒一个个抛过来,张女士不得不采取“蚂蚁搬家”的策略。

“很多人,包括我在内,就是找亲戚朋友,给他们人民币,用他们的限额来换美金。换完之后,还有特别大的一个麻烦,就是换完之后,你怎么把钱汇到国外去?”

张女士所讲的是,普通个人为了绕过外汇管制,采用“蚂蚁搬家”的方式把外汇 一点一点汇出国外。

除了控制公民个人的外汇交易外,外汇管制的重点是限制民营企业的资本输出。

旅居美国的民营企业家胡力任对自由亚洲电台的记者表示,“现在中国(民营企业)的对外投资基本上已经停止了,虽然现在从法规上没有限制,但实际已经停止了。因为对外投资需要一个流程,这些都需要整个政府审批的。”

这种做法从2017年就已开始。当年上半年,中国对外直接投资下降了40%,是2015年以来首度出现对外投资骤降。

文章还提到,一个最明显的例子是,2017年万达集团在大举进行海外并购的过程中遭到政府抵制。中国银监会禁止大型国有银行给万达发放海外并购项目的贷款。同时,万达、安邦等集团相继被点名,被迫出售海外资产,把资金调回境内。

另外,北京当局还采用行政手段拖延外资的撤离。2016年,德意志银行出售华夏银行股份所得30多亿欧元在中国徘徊近一年也无法出境。当年9月,日本大型经济代表团访问中国,就直接提出了日资撤出存在的程序障碍。

市场普遍的说法是,民营企业或者个人将手里的人民币资产兑换成美元资产,并向境外转移,是这一波资本流失最主要的原因。对于民营企业或一般个人向海外转移资产的现状,旅居美国的原财经记者叶昭分了四个档次。

“只要是稍微有几百万的家庭,他们首先把孩子送到国外去;有几千万的,就全家开始移民;有几个亿的就是开始在外面做生意了。如果超过十个亿这样的企业家出去,就是跟政治环境因素有关,以及营商环境太艰难。”

在向外转移资产的过程中,企业家和普通老百姓可谓是各显神通。除了前面提到的中产阶级采取的“蚂蚁搬家”外,民营企业主要通过对外投资或“地下钱庄”等形式,使大笔资金逃离中国。万达就是通过在国内银行借债套汇,并在海外大肆购买各种资产。

外汇储备在中国被看做是动荡时期的金融缓冲工具。虽然市场认为,外汇储备低于3万亿美元并不对中国经济构成实际冲击,但普林斯顿大学政治学博士程晓农认为,外汇储备少于三万亿会出大问题,

“中国的经济安全包括进口的基本需要,失去了用来进口的外汇,中国的油价,还有粮食都会成为大问题。所以,对北京政府而言,保留这个三万亿,是经过仔细测算的。”

外汇储备流失还会导致人民币加速贬值,增加触发金融危机的机率。纽约城市大学政治学教授夏明认为,北京非常担心如果没有外汇储备做防火墙的话,它的货币可能会受到攻击,它的经济可能会出现大动荡,甚至带来政权崩溃。

外汇储备下降的趋势也让人们关注到外储真实的构成。根据中国外管局的数据,截至2018年3月,中国的外汇储备是3.11万亿美元,而中国全口径外债余额是1.84万亿美元。这意味着,中国外汇储备中一半以上,必须为考虑偿还外债而预留,并不是真正的资产。

与此同时,中国外汇储备一半左右是以美元债券的形式存在,这些债券并非能轻易随时变现。这种不良的构成更增添了人们对外储的担忧。