中国央行发布金融控股新规 波及蚂蚁集团 (图)

中国央行2月9日发布《金融控股公司关联交易管理办法》，对金融方面有了新的规定。被官方叫停IPO（首次公开募股）的蚂蚁集团前景未卜，或缴纳逾10亿美元罚款换取金
融控股集团牌照。

2月9日，中国央行发布的信息显示，“ 为规范金融控股公司关联交易行为，促进金融控股公司稳健经营，防范金融风险”，制定了《金融控股公司关联交易管理办法》（下称《办法》），现在正式发布。

中国金融系统风险不断增大，官方认为原因在于金融控股公司参控股机构数量多、业务和组织架构复杂、金融活动体量大、关联性高。

被官方叫停IPO（首次公开募股）的蚂蚁集团前景未卜。（图片来源：Getty Images）

《办法》共七章48条内容，适用于经中国央行批准设立的金融控股公司，以及金融控股公司及其附属机构共同构成的金融控股集团。界定了金融控股公司关联方以及金融控股集团的关联交易类型，明确禁止行为的类型，要求金融控股公司设置关联交易限额；要求金融控股公司完善关联交易定价机制，建立健全关联交易管理、报告和披露制度，建立专项审计和内部问责机制。同时，中国央行明确相关监管措施方式。

综合来看，《办法》覆盖的范围很大，其定义金融控股公司的关联方是：金融控股公司存在一方控制另一方，或对另一方施加重大影响，以及与金融控股公司同受一方控制或重大影响的自然人、法人、非法人组织或中国央行认定的其它主体等。

中国官媒称，“ 当前国内外经济金融形势复杂多变，金融活动日益多样化，识别、防范和化解金融风险的难度加大。”

仲量联行大中华区首席经济学家兼研究部总监庞溟对官媒 “ 国是直通车” 表示，“ 可以说，这对金融控股公司自身的管理能力提出了相当高的要求。”

他还认为，可以预见的是，为了与《金融控股公司监督管理试行办法》相配套，监管部门还将逐步出台针对金融控股集团的风险隔离、资本管理、信息共享、预警监测等各方面工作的相关管理办法与配套细则。

《办法》的发布，令外界关注蚂蚁集团的前途，即是否获得金融控股集团的牌照，并重启上市进程，结束官方数年来的打压。

据英国路透社去年11月22日独家报道，六名直接了解此事的消息人士说，中国金融监管机构将对蚂蚁集团处以超过10亿美元的罚款，这为结束 “ 监管 ” 奠定了基础。

其中三名消息人士称，中国央行在过去几个月中一直与蚂蚁集团就罚款问题进行非正式沟通。一位消息人士称，央行计划与其它监管机构就蚂蚁集团的改造进行更多讨论，并于明年（2023年）第二季度宣布罚款。

对蚂蚁集团处以罚款，可能有助于该公司获得期待已久的金融控股公司的牌照，以便再次寻求恢复在资本市场亮相，即进行IPO（首次公开募股）的计划。

其中一位消息人士称，罚款可能会集中在蚂蚁集团金融业务的涉嫌 “ 资本无序扩张 ” 的违规行为，以及其它业务所造成的相应金融风险。

当然，其他消息人士表示，在明年3月中国国务院和下属机构的一些高级官员职位变更完毕之前，蚂蚁集团前景不可能最终确定。

蚂蚁集团原计划于2020年11月5日在香港上市，引来举世关注，各类金融机构和散户投资者参与热情高涨。据机构估计，蚂蚁集团总市值可能达到惊人的2.1万亿元人民币，一度被舆论称可能创下最大IPO新纪录。

然而IPO前夕，具有戏剧性和震荡性讯息接踵而至，令舆论哗然。继中国四大监管机构中 — — 国央行、中国银保监会、中国证监会和国家外汇管理局共同约谈集团高管，包括蚂蚁集团实际控制人马云、董事长井贤栋和总裁胡晓明之后，上海证券交易所2020年11月3日早间突然发布通知，宣布暂停蚂蚁集团上市的决定。

根据蚂蚁集团的招股书，其原始股东的阵营堪称豪华，主要可分为三类：第一类是阿里系的 “ 亲朋好友 ”；第二类是中国国内实力很强的投资机构；第三类则是一些顶级海外投资机构，如新加坡投资公司、马来西亚国库控股、淡马锡等。此外，蚂蚁集团股东背景较为复杂，其庞大的股东群背后的最终关系网并不明晰。