中国养老不易 个人养老金试点半年盛夏遇寒流 (图)

中国人未富先老，养老金收支不平衡的趋势加大，中国央行前行长周小川曾直言，养老问题没有可以拖延的机会。然而，个人养老金试点半年之后，中国民众发觉亏损。

在去年底，中国人力资源社会保障部（中国人社部）宣布，个人养老金制度实施。北京、上海、广州、西安、成都等36个城市先行，可通过国家社会保险公共服务平台、全国人社政务服务平台、电子社保卡、“ 掌上12333 ” APP等全国统一线上服务入口或商业银行等渠道建立个人养老金账户，同时通过商业银行开立个人养老金资金账户。

个人养老金试点半年之后，中国民众发觉亏损。（图片来源：翻拍图片）

个人养老金账户和个人养老金资金账户开立后就可向资金账户缴费、购买个人养老金产品（包括储蓄存款、理财产品、商业养老保险和公募基金等，具体金融产品由金融监管部门确定），并将公布产品名单。首批开办个人养老金业务的金融机构包括6家国有大型商业银行、12家股份制银行、5家城市商业银行、11家理财公司、14家证券公司、7家独立基金销售机构和6家保险公司等。

中国官媒彼时称，个人养老金不同于基本养老保险，是政府支持、个人自愿参加、市场化运营的补充养老保险制度。

《看中国》记者查阅相关文件，个人养老金的特点总结如下：

1、首先得参加基本养老保险，此为强制性社会保险基金范畴，缴费资金由个人和用人企业共同负担。然后可以在商业银行开设个人养老金账户，此为个人自愿参加，参加人每年缴纳个人养老金额度上限为12000元（人民币，下同）。

2、达到领取基本养老金年龄、完全丧失劳动能力、出国（境）定居以及官方规定的其它情形，可以领取个人养老金。可以按月、分次或者一次性领取个人养老金。

3、有税收优惠。按照12000元/年的限额标准，在综合所得或经营所得中据实扣除；在投资环节，计入个人养老金资金账户的投资收益暂不征收个人所得税。

4、参加人身故的，其个人养老金资金账户内的资金可以由配偶和子女继承。

值得注意的是，在领取环节，个人领取的个人养老金，不并入综合所得，单独按照3%的税率计算缴纳个人所得税，其缴纳的税款计入 “ 工资、薪金所得 ” 项目。个人所得税由开户的商业银行代扣。

根据中国人社部的数据，自开始启动个人养老金制度以来，截至2023年3月，已有3038万人开立个人养老金账户。

试点半年后的现在，个人养老金现状如何？

综合中国大陆媒体6月24日报道，有中国民众说，“ 个人养老金正式运行近半年，我看了一下自己的账户，去年底存入的12000元按1/4定期存款+3/4公募基金的安排进行投资，竟然还亏了20多块。”

也有的人说，“ 本来是奔着个人养老金的抵税与稳健增值去的，12000元全部投了公募基金，但不是养老金吗，怎么连老本都亏了啊？”

亏损的这些人都是被去年底的那一波官方宣传打动的，一个是抵扣个税，而另一个则是银行的开户奖励。开户的银行不仅有开户奖金，还有礼品。

实际上，公募基金与权益类资产挂钩，投资过程是有波动的。并且今年上半年中国股市动荡，多家银行的个人养老金产品中的基金收益率均为负值，部分基金已跌破净值。

这反映出个人养老金制度本身在运行过程中暴露出来的问题。中国保险资管业协会执行副会长兼秘书长曹德云认为，个人养老金投资产品供应不均衡、选购渠道不畅、民众参保意愿不强。

中国央行前行长周小川今年2月25日在《财经》杂志主办的 “ 第5届全球财富管理论坛 ” 上表示，中国现有的养老金基础并不太好。

周小川表示，中国养老金有比较大的缺口，国家统筹安排的养老金只能 “ 保基本，不会太高 ”。而中国新推出的个人养老金制度激励机制偏弱，现有个人所得税还存在一定缺陷。

周小川针对企业配合个人养老金制度意愿不高的情况，直言中国企业缴纳的社会保障资金数量并不少，前几年缴纳比率是20%，这个水平使得企业的成本负担过重，影响了企业的竞争力；后来虽然调降4个百分点，但16%在全球也是相当高的水平。

周小川强调：不要认为养老问题还有拖延的机会，以后再做选择会更艰难；国际上多数国家预筹养老金的总量占GDP的50% — 100%，有的国家占比超过100%，中国这个比例较低，约在10%以下。

从周小川的言论可以看出，中国的养老金缺口不断加大，养老危机步步逼近。