法国Livret A 储蓄账户再加息

法国经济部长勒梅尔（Bruno Le Maire）在近日宣布，从2月1日起，银行的A类储蓄账户（Livret A）利率将上调到3%。此外，持续发展及互助储蓄账户（LDDS）以及大众储蓄账户（LEP）的利率也同样将会上调，分别达到3%和6.1%。

1月13日，经济部长勒梅尔在接受法国2台（France2）采访时宣布，2月1日起法国A类储蓄账户的利率将从现在的2%上升到3%。虽然这个利率比之前市场预计的3.3%略低，但也已经达到了2009年以来的最高点。实际上A类储蓄账户在2022年已经上调过两次，先是从0.5%提高到1%，接着又从1%提高到2%。

（123RF）

连续上调利率，主要是因为一年多以来不停蹿升的通货膨胀率。根据法国国家统计与经济研究所（Insee）的最新分析，继2022年6.2%的年通货膨胀率，预计2023年初法国通胀率将继续高走并达到7%。这就导致国民的购买力下降，而让政府不得不通过调高利率的办法，帮助法国家庭对抗通胀。

因为A类储蓄账户是法国人最偏爱的储蓄手段，每10个人中有8个都拥有这一账户。A类储蓄账户的开户基本没有门槛，随存随取，而且不收取任何费用。而仅仅在2022年，法国人存入这个账户的总金额就超过258亿欧元。据悉，拥有A类储蓄账户的法国储户人总数为5500万，其中有430万名储户的帐户上已达到22950欧元的存款上限，这部分储户每年的利息总收入为688.5欧元，今后每年可多获得300欧元的利息。

法国储蓄及退休金领域的专业智库“储蓄圈”（Cercle de l'épargne）总管柯雷维尔（Philippe Crevel）表示，由于消费价格上涨幅度的平均值为5.2%（远高于A类储蓄账户的利率水平），会给人们造成损失，但如果把钱留在流水帐户或其它投资项目中，造成的损失会更大。

当然，A类储蓄账户不是唯一的利率上调的账户。针对12至25周岁青少年的青年储蓄账户（Livret Jeune）也会上调。还有同样基于通货膨胀率的持续发展及互助储蓄账户以及大众储蓄账户利率也都将有提高。特别是只对较低收入家庭开放的大众储蓄账户，利率更将达到6.1%，虽然它的存款上限为7700欧元，低于A类储蓄账户的22950欧元，但仍然是回报相当不错的储蓄方式。

经济部长勒梅尔鼓励所有符合条件的家庭，都去银行申请大众储蓄账户，作为保护购买力的工具。而上述这些账户还有一个对储户有利的共同点，就是产生的利息收入都免征个人所得税和社会分摊金。

虽然说A类储蓄账户的利率，是基于通货膨胀率以及一些其它的经济参数，而且法国银行也有具体的计算公式，且定期把更新的结果提交给政府，但是否调整其利率，以及具体调整多少的最终决定权仍然是在政府的手上。实际上，上调A类储蓄利率，虽然对储户有利，但却也会产生一些负面影响。经济部长勒梅尔曾在接受采访时解释，由于A类储蓄账户中的存款会用于资助社会福利房建设，所以提高利率给储户带来的额外收益相当于社会福利房获得资金的减少；而另一方面，较高的利率也会给银行带来额外成本。为了避免这些影响，A类储蓄利率每次的增长上限为1.5%，而利率调整也只能在每年的2月1日、5月1日、8月1日或者11月1日这几个固定日期进行。

法国政府和银行如何管理A类储蓄账户

A类储蓄账户由国家掌控，委托给法国存托局（Caisse des dépôts et consignations）管理。存托局集中了60%的A类储蓄账户和持续发展及互助储蓄账户存款，剩下的40%存款仍由各家银行自行管理。

存托局主要面向社会住房机构发放贷款，其中包括公共开发和建设办公室（OPAC）、公共住房办公室（OPH）、社会住房公司（ESH）。这些贷款与A类储蓄账户利率挂钩，采用优惠利率。此外，法国存托局还向中小企业发放贷款、认购政府债券，并将部分资本投资于股票市场。该机构在金融市场的投资高达90多亿欧元，其中包括投资于CAC40的资金。CAC40指数是法国巴黎证券交易所市值前40大企业的股票报价指数。