证监会对恒大发布处罚决定

5月31日，中国证监会网站发布对恒大地产和恒大集团创办人许家印的处罚决定，并称做到监管执法“长牙带刺”。中共总书记习近平日前召开政治局会议，要求对金融风险问责。

中国证监会发布处罚决定

5月31日，中国证监会网站发布名为“证监会对恒大地产债券欺诈发行及信息披露违法案作出处罚决定”的公告：对恒大地产责令改正、给予警告并罚款41.75亿元（人民币，下同），对恒大地产时任董事长、实际控制人许家印处以顶格罚款4700万元并采取终身证券市场禁入措施。

恒大地产（STR/AFP via Getty Images）

中国证监会认定，2019年至2020年期间，恒大地产通过提前确认收入的方式虚增收入及利润，致使在交易所市场公开发行债券存在欺诈发行，所披露的相关年度报告存在虚假记载。同时，恒大地产还存在未按期披露定期报告、未按规定披露重大诉讼仲裁、未按规定披露未能清偿到期债务情况等行为。

中国证监会表示，对恒大地产欺诈发行债券行为按照其所募集资金的20%进行处罚，对其信息披露违法行为处以顶格罚款，“为开展债券市场统一执法以来的最严尺度，既依法从重从严惩处财务造假”。同时，证监会正在推进对相关中介机构的调查。

中国证监会称，“坚决做到监管执法‘长牙带刺’、有棱有角……保护投资者合法权益。”

此次公告是继中国证监会自2023年8月宣布对恒大地产立案调查、恒大地产于今年3月18日公告收到事先告知书后，对恒大地产及许家印等人行政处罚的“官宣”，也是前期官方对许家印等人采取强制措施以来，首次有监管部门公布对恒大集团处罚结果，并以“手段特别恶劣、情节特别严重”定性。根据中国《证券法》等法律规定，证监会对许家印的处罚已经属于“顶格处罚”，不仅体现在罚款金额，更体现在“终身禁入”的处罚力度上。

对于中国证监会5月31日发布的处罚决定书，恒大地产集团相关负责人在接受中国大陆媒体采访时表示，公司目前仍全力推进保交楼等重点工作，目前全国范围内保交楼项目已经完成超过80%，公司将全力配合证监会等监管部门做好后续工作，有关情况以公司公告为准。

今年3月6日，恒大集团披露所涉及重大诉讼及未能清偿到期债务等重大事项的临时受托管理事务公告显示，截至2024年1月底，公司未能清偿到期债务累计约3179.87亿元，逾期商票累计约2044.23亿元。从公告来看，恒大地产是否能缴纳41.75亿元罚金，令外界质疑。

习近平要求金融风险问责

中共总书记习近平在5月27日主持召开的政治局会议中提出，防范化解金融风险事关国家安全、发展全局。“制定出台《防范化解金融风险问责规定（试行）》，就是要进一步……全面加强金融监管、防范化解金融风险。”

习近平强调，要切实抓好《规定》的贯彻落实，释放失责必问、问责必严的强烈信号，推动金融监管真正做到“长牙带刺”、有棱有角。

此次中共政治局会议审议《防范化解金融风险问责规定（试行）》也早有预兆。

在1月16日，省部级主要官员推动金融高质量发展专题研讨班在中央党校开班。中共总书记习近平在开班式上发表讲话。

那是自1999年以来，中共中央时隔25年后再次以金融为主题召开研讨班。

当时习近平也强调，要加强监管协同，健全权责一致的风险处置责任机制，严厉打击金融犯罪等。

针对习近平的讲话，旅美的经济学者程晓农对自由亚洲电台表示，综合数据和领导层发放的讯号，显示中国经济和金融危机已提早到来，现在需要应急处理，所以李强要对外宣传中国经济增长率达标，安抚外资稳信心，希望外资能协助中国度难关。而习近平的讲话是向各级官员发放指令，要整顿中国金融大锅饭。

程晓农：“习近平这些话其实讲了一件事，就是金融危机来了，常规手段解决不了，所以现在最后用下命令来渡难关……所谓有稜角的意思就是说刀刀要砍出血来，不能手软。比方说谁任内出了坏账，我现在把帐算你头上，你给我解决掉，解决不掉我就把你抓起来。你怕还是不怕？”

程晓农相信，如果中国经济情况还有转好的机会，领导层也不会用下指令的方法应对，但他表示，要救活经济和解决金融危机，不能只靠强硬手段，这种手法一定会对包括银行系统等，造成后患无穷的后遗症。