低利负利率时代 德国民众存款热情不减
今年伊始，德国至少16家银行，包括Volksbank和Sparkasse引入了负利率或增大了已有的负利率的幅度。这一变革首先涉及的是今年起新开户的储户，对于老用户，银行方面则将必须与其达成协议。
一家名为Verivox的金融产品比较网站在分析了800家银行公开的价格后，显示目前有38家银行对其储户征收负利息，大多数是针对转帐帐户（Girokonto）和活期储蓄账户（Tagesgeldkonto），另有7家银行对活期储蓄帐户征收管理费用，虽然名义上不叫作负利息，但实质上也相当是负利息。
德国Volksbank银行（AFP/Getty Images）
负利息征收对象大多数都是存款额巨大的私人账户和企业帐户，但有5家银行对10万欧元以下的储户也征收负利息，其中2家甚至是无任何起征下限。
到今年初，实施负利率的银行比2019年7月增加了将近一倍，按照这个趋势，预计今后实行负利率的银行将越来越多。例如VR-Bank Bayreuth-Hof这家银行对30万欧元以上存款的帐户征收0.6个百分点的负利率，相当于储户如果存30万欧元，每年不但拿不到利息，还要交给银行1800欧元。储户把钱存在银行，反要倒交钱，原因在于银行也要为这些活期存款付“停车费”。目前商业性质的银行如果把多余的钱放在欧洲中央银行（EZB）的话，须付百分之0.5的负利息。所以越来越多的银行把这部分成本转嫁到储户身上。
尽管利率如此之低，勤俭节约的德国民众的个人财产总额在2019年第三季度末仍超过了历史记录，总额达到6.3万亿欧元，比2019年初上涨了4.5个百分点。最普遍的存款方式是现金、转帐帐户、活期储蓄账户这三种。虽然没有利息，甚至要交负利息，依然是使用最多的存款方式，约占民众财富总额的40%，并且呈增加趋势。其余的个人财产形式还有股票、保险等，而不动产价值尚未计入此统计。
因为民众对公立养老保险的信心日愈降低，越来越多的德国人以投资个人生命保险和私人养老保险来为退休后的生活作打算。而股票和基金这种风险投资在德国仍然象往年一样不太受待见，仅占个人资产总额约五分之一。据2018年统计，德国男性中持有股票的比率只有20.7%，在女性中只有11.8%。
